超一流の向こう側

アラサーサラリーマンのお金の備忘録

自社株買い:6625 JALCOHD

f:id:PA29:20200725004853j:plain

新しい自社株買いイベント発生したので、購入検討したいと思います。

 

自社株買いの参考と関連記事

www.prokabu.com

参考にしたのは上記のものです。詳しくはこちらをどうぞ

実際に試した銘柄です。 

1822 大豊建設

 

6625 JALCOHD  の自社株買いについて

8/11付のニュースリリースで6625 JALCOHDが自社株買いを発表しています。

6625 JALCOHDのチャートです。

f:id:PA29:20200811231101p:plain

 

直近の決算発表の概要はこちら

JALCO、4-6月期(1Q)経常は8%増益で着地、今期配当を2円で16期ぶり復配へ

 JALCOホールディングス <6625> [JQ] が8月7日大引け後(15:00)に決算を発表。21年3月期第1四半期(4-6月)の連結経常利益は前年同期比7.8%増の1.6億円に伸びたが、4-9月期(上期)計画の3.7億円に対する進捗率は44.0%にとどまり、5年平均の53.4%も下回った。

 同時に、従来未定としていた今期の上期配当を見送るとし、従来無配としていた下期配当を2円実施しする方針とした。年間配当は2円で、16期ぶりに復配となる。

 直近3ヵ月の実績である4-6月期(1Q)の売上営業利益率は前年同期の61.5%→58.5%に低下した。
株探ニュース 

自社株買いについてはこちら

f:id:PA29:20200811231337p:plain

http://kabutan.jp/disclosures/pdf/20200811/140120200811479345/

 

いつも通りの手順を追って確認します。 

以下の条件に当てはまるか試します。

例えば、複数の条件のうち、ひとつでも満たしていれば「買ってみる」というルールです。個人的には次の条件のいずれかに当てはまれば「買ってみる」に値する自社株買いだと考えています。

・発行済株式数の3%以上
・関与率が10%以上
・浮動株に対する割合が5%以上

http://www.prokabu.com/free/

 

手順1:自社株買いの大きさを調べる。

5%やそれ以上の自社株買いは非常に大きい自社株買いと言えるでしょう。

とのことです。

今回:2,000,000 株(上限) (自己株式を除く発行済株式総数に対する割合 2.20%)

3%以上なので基準に届かず。

 

手順2:買付期間と関与率

自社株買いを行う期間は、短いもので一ヶ月、長いもので一年と企業によって幅があります。狙い目となるのは、買い付け期間の短いものです。買い付け期間が短ければ短いほど先回りする参加者が増えます。なぜなら、短期間で取引の結果が出るからです。そのため、株価は力強い動きになる可能性が高いです。

 

「関与率」を見ることで、自社株買いが株価にどの程度、影響するかが推測できます。「1日あたり買い付ける株数」を「平均出来高(ここでは直近30日とします)」で割ります。これが市場への関与率です。目安は15%以上の関与率で、これは株価にじわじわと影響を与えていきます。これが30%以上になると上値を取りにいく非常に力強い値動きになる可能性が高いです。

http://www.prokabu.com/free/

 

買付期間:8月12日から2021年2月11日まで125営業日で2,000,000 株

 7月の出来高:14,000,000

 1日当たり(21営業日):66,666株の出来高。

以下の式に当てはめると

関与率
 =(買い付け予定株式総数÷買い付け期間の営業日数)÷平均出来高

 自社株買いの関与率は

 (2,000,000 ÷125day)÷66,666=24%となりました。

 

手順3:買付方法を調べる

東京証券取引所における市場買付け

問題なし。

 

手順4:浮動株に対する割合を調べる

取得し得る株式の総数÷(発行済株式数×TOPIX用浮動株比率)

→浮動株数は四季報でOK?

2,000,000 株÷(90,670,318x2.3%)=

2,000,000 株÷2,085,417=95%

(計算あってるか?)

 

手順5:取引の判断

ということで数字が出たので先ほどの基準に当てはめます。

以下の条件に当てはまるか試します。

例えば、複数の条件のうち、ひとつでも満たしていれば「買ってみる」というルールです。個人的には次の条件のいずれかに当てはまれば「買ってみる」に値する自社株買いだと考えています。

・発行済株式数の3%以上
・関与率が10%以上
・浮動株に対する割合が5%以上

http://www.prokabu.com/free/

 

・発行済株式数の3%以上:2.20%で達成せず。

・関与率が10%以上:24%で問題でなし

・浮動株に対する割合が5%以上:95%で問題なし。(計算??)

 

2つ?当てはまっているので、試しに購入してみようと思います。

 

 

いつ買う?

自社株買いは8/12からとなっています。

低位株なのでとりあえず買ってみて様子見したいと思います。

ただ、ゴールドマンサックスが大株主でいるので、ちょっと警戒しながらです。

おしまい