新しい自社株買いイベント発生したので、購入検討したいと思います。
自社株買いの参考と関連記事
参考にしたのは上記のものです。詳しくはこちらをどうぞ
実際に試した銘柄です。
1822 大豊建設
6069 トレンダーズ の自社株買いについて
8/14付のニュースリリースで自社株買いを発表しています。
6069 トレンダーズのチャートです。
決算発表の概要はこちら
トレンダの第１四半期営業利益は８．８倍
トレンダーズ<6069>がこの日の取引終了後、第１四半期（４～６月）連結決算を発表しており、売上高６億３００万円（前年同期比３４．０％減）、営業利益９２００万円（同８．８倍）、最終利益７０００万円（前年同期１００万円）だった。
前年同期に発生した営業投資有価証券の売却が今期はなかったことや、新型コロナウイルス感染症の影響で、一部の広告主がマーケティング予算を削減しその影響を受けたことで減収を余儀なくされたが、マーケティングソリューション領域のインフルエンサーサービスとＭｉｍｉＴＶが順調に拡大したことが牽引し大幅増益となった。なお、２１年３月期通期業績予想は引き続き未定としている。
同時に、上限を２５万株（発行済み株数の３．４９％）、または１億円とする自社株買いを実施すると発表した。取得期間は８月１７日から１０月３０日で、株主還元の充実と資本効率の向上を図るとともに、経営環境の変化に対応した機動的な資本政策を可能にするのが目的という。
出所：MINKABU PRESS
通期決算は未定のままなので、なんとも言えませんが、調子は良さそうです。
自社株買いについてはこちら
いつも通りの手順を追って確認します。
以下の条件に当てはまるか試します。
例えば、複数の条件のうち、ひとつでも満たしていれば「買ってみる」というルールです。個人的には次の条件のいずれかに当てはまれば「買ってみる」に値する自社株買いだと考えています。
・発行済株式数の3％以上
・関与率が10％以上
・浮動株に対する割合が5％以上
手順１：自社株買いの大きさを調べる。
5％やそれ以上の自社株買いは非常に大きい自社株買いと言えるでしょう。
とのことです。
今回：250,000 株(上限) (発行済株式総数(自己株式除く)に対する割合 3.49%)
3％以上なのでクリア
手順2：買付期間と関与率
自社株買いを行う期間は、短いもので一ヶ月、長いもので一年と企業によって幅があります。狙い目となるのは、買い付け期間の短いものです。買い付け期間が短ければ短いほど先回りする参加者が増えます。なぜなら、短期間で取引の結果が出るからです。そのため、株価は力強い動きになる可能性が高いです。
「関与率」を見ることで、自社株買いが株価にどの程度、影響するかが推測できます。「1日あたり買い付ける株数」を「平均出来高（ここでは直近30日とします）」で割ります。これが市場への関与率です。目安は15％以上の関与率で、これは株価にじわじわと影響を与えていきます。これが30％以上になると上値を取りにいく非常に力強い値動きになる可能性が高いです。
買付期間：8月17日から10月30日まで53営業日で250,000 株購入
7月の出来高：1,777,700
1日当たり（21営業日）：84,652株の出来高。
以下の式に当てはめると
関与率
＝（買い付け予定株式総数÷買い付け期間の営業日数）÷平均出来高
自社株買いの関与率は
(250,000÷53day)÷84,652=5.5％となりました。
関与率はだいぶ低いですね。。
手順３：買付方法を調べる
東京証券取引所における市場買付け
問題なし。
手順４：浮動株に対する割合を調べる
取得し得る株式の総数÷（発行済株式数×TOPIX用浮動株比率）
→浮動株数は四季報でOK?
250,000株÷(7,460,400x18.8%)=
250,000株÷1,402,555=17.8%
手順5:取引の判断
ということで数字が出たので先ほどの基準に当てはめます。
以下の条件に当てはまるか試します。
例えば、複数の条件のうち、ひとつでも満たしていれば「買ってみる」というルールです。個人的には次の条件のいずれかに当てはまれば「買ってみる」に値する自社株買いだと考えています。
・発行済株式数の3％以上
・関与率が10％以上
・浮動株に対する割合が5％以上
・発行済株式数の3％以上：3.49%で問題なし。
・関与率が10％以上：5.5%
・浮動株に対する割合が5％以上：17.8%で問題なし。
2つ当てはまっているので、試しに購入してみようと思いますが、抑えて購入する予定です。
いつ買う？
自社株買いは8/17からとなっています。
8/14の決算では前年同期比34.0%減となっていますが、連結経常利益は前年同期比11倍の9500万円に急拡大したことが評価されそうです。
またチャート上がってきているので寄りで買うのもありかなーと。
おしまい