超一流の向こう側

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自社株買い:6037 ファーストロジックについて

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新しい自社株買いイベント発生したので、購入検討したいと思います。

楽待の運営会社です。私もアプリをDL済みです。

自社株買いの参考と関連記事

www.prokabu.com

参考にしたのは上記のものです。詳しくはこちらをどうぞ

また現在進行中のものです。

www.bbdacnce.com

 

 

 

6037 ファーストロジック の自社株買いについて

8/21付で決算発表と共に自社株買いを発表しています。

かぶたんよりファーストロジックの日足チャートです。

 発表翌日の月曜日に見事なGUですね。

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当日は購入したいなと思いながらもあくまでも、自社株買い内容を確認してからということで、8/24は注文せずに静観しておりました。

 

決算発表の概要はこちら

ファストロジの20年7月期業績は営業利益が計画上振れ、自社株買いも発表

 ファーストロジック<6037>がこの日の取引終了後、集計中の20年7月期の単独業績について、営業利益が8億600万円から8億6000万円(前の期比0.6%減)へ、純利益が5億2700万円から5億6500万円(同0.2%増)へ上振れて着地したようだと発表した。

 新型コロナウイルス感染症の影響で広告掲載サービスが減少し、売上高は17億4300万円から16億7100万円(同2.1%減)に下振れたが、経費削減を図ったことが利益を押し上げた。

 同時に、20万株(発行済み株数の1.75%)、または1億円を上限とする自社株買いを実施すると発表した。取得期間は8月24日から11月30日まで。株価の観点及び株主還元のためとしている。

出所:MINKABU PRESS

計画上振れと自社株買いに好感ということで株価上昇のようです。

今回自社株買いをすることを知りそこで初めて楽待の運営会社と知りました。

(不動産投資はしないのですが、暇なときに勉強がてら見ています。)

 

自社株買いについて

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いつも通りの手順を追って確認します。 

以下の条件に当てはまるか試します。

例えば、複数の条件のうち、ひとつでも満たしていれば「買ってみる」というルールです。個人的には次の条件のいずれかに当てはまれば「買ってみる」に値する自社株買いだと考えています。

・発行済株式数の3%以上
・関与率が10%以上
・浮動株に対する割合が5%以上

http://www.prokabu.com/free/

 

手順1:自社株買いの大きさを調べる。

5%やそれ以上の自社株買いは非常に大きい自社株買いと言えるでしょう。

とのことです。

今回:200,000 株(上限) (発行済株式総数(自己株式を除く)に対する割合 1.75%)

 

条件クリアできず。

 

手順2:買付期間と関与率

自社株買いを行う期間は、短いもので一ヶ月、長いもので一年と企業によって幅があります。狙い目となるのは、買い付け期間の短いものです。買い付け期間が短ければ短いほど先回りする参加者が増えます。なぜなら、短期間で取引の結果が出るからです。そのため、株価は力強い動きになる可能性が高いです。

 

「関与率」を見ることで、自社株買いが株価にどの程度、影響するかが推測できます。「1日あたり買い付ける株数」を「平均出来高(ここでは直近30日とします)」で割ります。これが市場への関与率です。目安は15%以上の関与率で、これは株価にじわじわと影響を与えていきます。これが30%以上になると上値を取りにいく非常に力強い値動きになる可能性が高いです。

http://www.prokabu.com/free/

 

買付期間:8月24日から11月30日まで67営業日で200,000 株購入

 7月の出来高:142,400

 1日当たり(21営業日):約6,800株の出来高。

以下の式に当てはめると

関与率
 =(買い付け予定株式総数÷買い付け期間の営業日数)÷平均出来高

 自社株買いの関与率は

 (200,000÷67day)÷6800=43%となりました。

 

今後11/30まで毎日出来高の43%を買い支え続けていくのですから株価は下がりにくくなることが予想できます。

手順3:買付方法を調べる

東京証券取引所における市場買付け

問題なし。

 

手順4:浮動株に対する割合を調べる

取得し得る株式の総数÷(発行済株式数×TOPIX用浮動株比率)

→浮動株数は四季報でOK?

→浮動株比率がわかりませんでした、、、

大株主の合計で85%ほどなので、残り15%と仮定して計算します。

200,000株÷(11,458,265x15%)=

200,000÷1,718,739=11.6%

参考値程度ですがクリア

 

 

 

手順5:取引の判断

ということで数字が出たので先ほどの基準に当てはめます。

以下の条件に当てはまるか試します。

例えば、複数の条件のうち、ひとつでも満たしていれば「買ってみる」というルールです。個人的には次の条件のいずれかに当てはまれば「買ってみる」に値する自社株買いだと考えています。

・発行済株式数の3%以上
・関与率が10%以上
・浮動株に対する割合が5%以上

http://www.prokabu.com/free/

 

・発行済株式数の3%以上:1.75%

・関与率が10%以上:44%

・浮動株に対する割合が5%以上:11.6%(参考値)

 

2つ当てはまっているので、試しに購入してみようと思います。

問題は次です。

 

いつ買う?

自社株買いは8/24からとなっています。

しかも7月の合計出来高が16万ほどなのに対して、8/24のたった1日で出来高41万です。

様子見したいと思っていますが、このところ、順張りの大きな流れに乗った方が良さそうなので、100株ほど購入して様子をみようと考えています。

(結局、第一生命は株価下落してないです。。)

おしまい